Entenda os principais indicadores usados para avaliar a saúde financeira e potencial de empresas
Indicadores financeiros, também chamados de múltiplos ou índices fundamentalistas, são métricas calculadas a partir dos dados contábeis e de mercado de uma empresa. Eles servem como ferramentas de análise para investidores avaliarem a saúde financeira, rentabilidade, eficiência e valor de mercado de uma companhia.
Ao combinar diferentes indicadores, é possível ter uma visão mais completa sobre os pontos fortes e fracos de uma empresa, facilitando a tomada de decisão de investimento. É importante sempre comparar os indicadores com empresas do mesmo setor e analisar sua evolução ao longo do tempo.
O índice Preço/Lucro mostra quantos anos levaria para recuperar o investimento através dos lucros da empresa.
P/L = Preço da Ação ÷ Lucro por AçãoÉ um dos indicadores mais utilizados para avaliar se uma ação está cara ou barata em relação aos seus lucros.
O ROE mede a capacidade da empresa de gerar lucro sobre o patrimônio líquido.
ROE = (Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido) × 100Mostra quão eficientemente a empresa usa o capital dos acionistas para gerar lucros.
O Dividend Yield indica quanto a empresa paga em dividendos em relação ao preço da ação.
DY = (Dividendos por Ação ÷ Preço da Ação) × 100Essencial para investidores que buscam renda passiva através de dividendos.
O P/VP compara o preço de mercado da empresa com seu valor patrimonial contábil.
P/VP = Preço da Ação ÷ Valor Patrimonial por AçãoIndica se você está pagando mais ou menos do que o valor contábil dos ativos da empresa.
Mede o endividamento da empresa em relação ao seu patrimônio líquido.
D/P = Dívida Total ÷ Patrimônio LíquidoIndica o nível de risco financeiro da empresa e sua dependência de capital de terceiros.
Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Mostra a geração de caixa operacional.
EBITDA = Lucro Operacional + Depreciação + AmortizaçãoPermite comparar empresas eliminando efeitos de estrutura de capital e decisões contábeis.
Relaciona o P/L com a taxa de crescimento dos lucros.
PEG = P/L ÷ Taxa de Crescimento dos LucrosÚtil para avaliar empresas em crescimento, considerando a taxa de expansão dos lucros.
Percentual do faturamento que se converte em lucro líquido.
ML = (Lucro Líquido ÷ Receita Líquida) × 100Mostra a eficiência da empresa em converter receita em lucro.
Nunca tome decisões baseadas em apenas um indicador. A análise fundamentalista eficaz combina múltiplos indicadores, análise qualitativa da empresa e seu setor, e comparação com concorrentes. Use os indicadores como ferramentas complementares em sua análise de investimento.